年报]深100基 : 2019年年度报告摘要

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年3月26日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无

度小于0.35%,年跟踪误差不超过4%,实现对深证100指数的有效跟踪。

注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水

(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

注:(1)业绩比较基准:95%×深证100价格指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准,于2003年8月5日成立,注册资本

1.2688亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前

海香江金融控股集团有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司。公司拥有公募基金管理、特

定客户资产管理、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理机构、受托管理保险

资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、合格境内机构投资者境外证券投资管理

本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会

三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和32个部门:宏观策略部、价值投资

部、策略投资部、成长投资部、专户投资部、固定收益管理总部、指数投资部、量化投资部、资产

配置部、国际业务部、研究发展部、产品设计部、营销管理部、机构理财部、渠道管理总部、养老

金部、战略与创新业务部、北京分公司、广州分公司、上海分公司、互联网金融部、中央交易部、

基金会计部、注册登记部、信息技术部、合规稽核部、金融工程与风险管理部、规划发展部、人力

资源部、财务部、综合管理部、北京办事处。此外,还出资设立了瑞元资本管理有限公司、广发国

截至2019年12月31日,公司管理207只开放式基金,管理公募基金规模为5025.61亿元。同

时,公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合、社保基金投资组合和养老基金投资组合。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基

金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用

基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法

合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为

在投资决策的内部控制方面,公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度,投资组合的

投资标的必须来源于公司备选库,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作

需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合

平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易

过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流

程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。公司原则上禁止不同投资组合之间(完全复制指数

组合及量化组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易;对于不同投资组合间的同时

公司金融工程与风险管理部对非公开发行股票申购和以公司名义进行的债券一级市场申购方案

和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易的原则;对银行间债券交易根据市场公认的

第三方信息,对投资组合和交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,并由相关投资组合

经理对交易价格异常情况进行合理性解释;公司开发了专门的系统对不同投资组合同日、3日内和5

日内的股票同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析,发现异常情况再做进一步的调查

本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。通过对本年度该组合与公司其余各组合的

同日、3日内和5日内的同向交易价差进行专项分析,未发现该组合与其他组合在不同的时间窗口

下同向交易存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于0的情况,表明报告期内该组合未发生可能

本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全复制指数组合及量化组合除外)或同一投资组合在

同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领

本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的

单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共5次,其中4次为指数量化投资组合因投资策略需

要和其他组合发生的反向交易,1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,

本基金跟踪的标的是深证100指数,深证100指数由深圳证券市场规模大、流动性好、最具代

表性的100只股票组成,以综合反映深圳证券市场最具影响力的一批龙头企业的整体状况。本基金

按照指数结构进行复制指数的方法投资,指数样本采用完全复制方法进行投资运作,尽量降低跟踪

回顾2019年,国内经济总量呈现五大特征:1)实际GDP增速同比下滑0.5个百分点至6.1%。

2)服务业贡献最高,但四季度单季下滑,产业结构较优但未明显改善。3)需求端看,消费贡献度

最高,但较2018年同期降幅最大。4)投资端看,房地产投资继续回落但仍居高位,竣工回升持续

性强;基建投资整体温和反弹,反弹幅度较小主因融资端约束,反弹节奏与政策取向密切相关;制

造业投资年初回落后维持低位震荡态势,主要受前期利润回落,内外需疲弱影响。5)居民收入增速

不及实际GDP且缺口扩大,可喜之处在于城乡差距有所减小。就A股而言,2019年全年沪深300

指数上涨36.07%,中证500指数上涨26.38%,创业板指数上涨43.79%,市场整体表现较好,股市

先于经济复苏的迹象较为明显。具体来看,2019年一季度,市场以交易性机会为主,部分热门主题

迎来较大涨幅;二季度,市场逐步回归理性冷静,投资者相对看重基本面,相关板块经历了回调;

三季度,受益于国产替代和行业景气度迎来拐点,以电子、计算机、5G通信等信息技术行业为代表

的创新成长板块超额收益显著,同时逆周期的消费和医疗板块持续强势;四季度,科技领域细分板

块半导体等持续收获相较整体市场的超额收益,同时早周期的建筑建材、有色金属等行业迎来反转。

基金投资运作方面,报告期内,本基金严格遵守合同要求,认真对待投资者日常申购、赎回及

本报告期内,本基金的份额净值增长率为55.52%,同期业绩比较基准收益率为52.44%。

当前经济下行压力仍存,稳就业和稳增长实属硬要求,2020年政策有望延续宽松、稳字当头、

保持定力,加大逆周期调节,“松货币+宽财政+扩基建+地产边际松动”可以期待。同时改革进展(国

企改革、资本市场改革、土地改革、财税制度改革等)值得关注,2020年有望迎来制度红利的春天。

值得注意的是当前爆发的新冠疫情会对短期经济增长形成拖累,2020年一季度 GDP增速有破6风

险,但是借鉴2003年非典疫情的经验,在经济内生性企稳叠加稳增长政策呵护下,预计新冠疫情对

长期经济影响有限。展望A股市场,虽然新冠疫情会加剧A股市场的短期波动,但是中长期来看盈

利和估值仍将是A股的主要驱动因素。在此背景下,部分主题性的投资机会或将优先显现,特别是

盈利大幅好转且业绩有持续性的公司将可能脱颖而出,例如受益于5G商用的通信、消费电子板块

和受益于国产替代的半导体芯片等。另外,随着进一步扩大金融对外开放的措施和深化资本市场改

革的政策逐步落地,我国金融市场的发展环境将得到进一步改善,外资持续不断流入以及A股价值

公司设有估值委员会,按照相关法律法规和证监会的相关规定,负责制定旗下基金投资品种的

估值原则和估值程序,并选取适当的估值方法,经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员

包括:公司分管投研、估值的公司领导、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、合规稽

核部负责人、金融工程与风险管理部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程

序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证

其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行,并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极

关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素,向估值委员会提出估值

建议,确保估值的公允性。合规稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查,确保估值委员会

的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证

基金估值的客观独立,基金经理不参与估值的具体流程,但若存在对相关投资品种估值有失公允的

情况,可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以维护基金持有人利

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按

根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定,本基金本报告期内未

本报告期内,本基金于2019年2月25日至2019年12月31日出现了基金资产净值低于五千万

本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、

基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基

金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组

本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师 赵

雅 马婧签字出具了安永华明(2020)审字第60873695_G155号标准无保留意见的审计报告。投资

注:报告截止日2019年12月31日,广发深证100指数分级份额净值人民币1.2588元,广发

深证100指数分级A份额参考净值人民币1.0500元,广发深证100指数分级B份额参考净值人民币

基金管理人负责人:孙树明,主管会计工作负责人:窦刚,会计机构负责人:张晓章

广发深证100指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下

简称“中国证监会”) 证监许可字[2012]200号文《关于同意广发深证100指数分级证券投资基金设

立的批复》的批准,由基金发起人广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、

《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《广发深证100指数分级证券投资基金基金合同》(以下简

称基金合同) 和其他相关法律法规的规定发起,于2012年5月7日募集成立。本基金的基金管理

本基金募集期间为2012年3月27日至2012年4月26日,本基金为契约型开放式基金,存续

期限不定,首次募集资金为人民币567,698,320.60元,有效认购户数为2,064户。其中,认购款项在

基金验资确认日之前产生的银行利息共计人民币115,509.75元,折合基金份额 114,755.16份,折算

差额人民币754.59元计入基金资产,按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本

基金募集资金经深圳市鹏城会计师事务所有限公司验资。基金合同于2012年5月7日生效,基金合

本基金的财务报表于2020年3月26日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。

本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则 (以下简称“企业会计准则”)和中国证监会

发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规

定的要求,真实、完整地反映了本基金2019年12月31日的财务状况以及2019年度的经营成果和

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的

规定,经国务院批准,自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业

纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让,按照卖出价扣除买入价后的余额为

销售额。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、

债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有

关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通

知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等

增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定,

自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下简称“资

管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税,资管产品管理人未分别核

算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或

汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中

发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策

的通知》的规定,自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部

分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息

及利息性质的收入为销售额;转让2017年12月31日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、

非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价

(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中

债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价

本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教

证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利

基金从上市公司分配取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红

利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,减按50%计入应纳税

所得额;持股期限超过1年的,减按25%计入应纳税所得额;自2015年9月8日起,证券投资基金

从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所

注:根据广发基金管理有限公司于2019年11月14日发布的公告,经股东会审议通过,并经中

国证券监督管理委员会证监许可[2019]1948号文核准,广发基金管理有限公司原股东康美药业股份

有限公司将其持有的公司9.458%股权转让给广发证券股份有限公司,康美药业股份有限公司不再持

有广发基金管理有限公司的股权。广发纳正(上海)资产管理有限公司于2019年11月28日经上海

注:1、股票交易佣金的计提标准:支付佣金=股票成交金额×佣金比例-证管费-经手费-结算风险

3、本基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围

注:在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的 1.0%年费率计提。计算方法如下:

基金管理费自基金合同生效之日起每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金

管理费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金

注:在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的 0.22%年费率计提。计算方法如下:

基金托管费自基金合同生效之日起每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金

托管费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金

本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.8.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率

7.4.8.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费

注:基金管理人本报告期内及上年度可比期间内持有本基金份额变动的相关费用按基金合同及

7.4.8.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定

本基金本报告期末持有19,400股基金管理人控股股东广发证券股份有限公司的A股普通股

注:截至本报告期末2019年12月31日止,本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限

截至本报告期末2019年12月31日止,本基金无持有暂时停牌等流通受限股票。

截至本报告期末2019年12月31日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回

截至本报告期末2019年12月31日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回

截至本报告期末2019年12月31日止,本基金无参与转融通证券出借业务的证券。

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值接近于公

公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低

于2019年12月31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为人民

币29,862,467.25元,无属于第二层级和第三层级的金额(2018年12月31日:属于第一层级的余额

为人民币63,130,730.72元,属于第二层级的余额为人民币440,040.00元,无属于第三层级的金额)。

对于证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况,

本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列

8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

注:本项及下项8.4.2、8.4.3的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换

股及行权等获得的股票,卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权

等减少的股票,此外, “买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

8.12.1报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,报告编制日前一年

8.12.2本报告期内,基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。

本基金管理人于2019年6月4日发布公告,自2019年6月1日起,聘任窦刚先生担任公司首

席信息官。托管人中国建设银行2019年6月4日发布公告,聘任蔡亚蓉为中国建设银行股份有限公

本报告期内,本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等

(3)具备投资运作所需的高效、安全、合规的席位资源,满足投资组合进行证券交易的需要;

(4)具有较强的研究和行业分析能力,能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、市

(1)对交易单元候选券商的研究服务进行评估。本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择

标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估,确定选用交易单元的券商。

(2)协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议,并通知基

报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的特有风险主要

包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产

生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请;若个别投资

者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元,基金还可能面临转换运作方

式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理

根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称《资管新规》)的要求,公募产

品不得进行份额分级,本基金将在《资管新规》规定的过渡期结束前进行整改规范,请投资者关注

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